成果推介|国际经济管理学院孙宇澄和许文在《Journal of Econometrics》发表论文
2022/10/27 14:00:21 阅读：263 发布者：
近日，我校国际经济管理学院副教授孙宇澄（第一作者）、许文（通讯作者）和中南财经政法大学金融学院的张传海教师合作完成的论文《Identifying latent factors based on high-frequency data》在国际学术期刊《Journal of Econometrics》在线发表。
论文摘要
该论文将主成分分析与随机检验相结合，基于高频数据构造出用来判断某种可观测因子的连续变动是否能被基于主成分分析得到的潜在因子所解释的统计检验。该文章的实证研究表明，与其他可观测因子相比，市场收益因子更接近于潜在因子的线性组合，并且在量化投资方面，相较于使用多种可观测因子的策略，多数情况下单独使用市场因子即可得到表现良好的资产组合。
作者简介
孙宇澄，首都经济贸易大学国际经济管理学院常任副教授，2017年毕业于西班牙庞培法布拉大学，获金融学博士学位，同年入职国际经济管理学院，研究方向为计量经济学。
许文，国际经济管理学院常任副教授，2017年毕业于英国牛津大学，获经济学博士学位，同年入职国际经济管理学院，研究方向为计量经济学。
转自：“首都经济贸易大学科研处”微信公众号
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